Guia docente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DATOS IDENTIFICATIVOS | 2024_25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asignatura | ANÁLISIS Y GESTIÓN DE ACTIVOS DE RENTA FIJA | Código | 01739006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enseñanza |
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Descriptores | Cr.totales | Tipo | Curso | Semestre | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | Obligatoria | Primer | Segundo |
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Idioma | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prerrequisitos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Departamento | DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA |
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Responsable |
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Correo-e | mcgonv@unileon.es mgonf@unileon.es |
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Profesores/as |
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Web | http:// | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Descripción general | El objetivo fundamental de esta asignatura consiste en proporcionar al estudiante los conocimientos necesarios para analizar y distinguir los diferentes activos de renta fija, así como para aplicar diferentes estrategias para la gestión del riesgo asociado a estos activos. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tribunales de Revisión |
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Competencias |
Tipo A | Código | Competencias Específicas |
A17661 | 1739CE20 Saber distinguir y valorar los distintos activos de renta fija. | |
A17662 | 1739CE21 Adquirir la habilidad para aplicar diferentes estrategias para la gestión del riesgo de activos de renta fija. | |
Tipo B | Código | Competencias Generales y Transversales |
B5463 | 1739CG3 Saber analizar y valorar los productos financieros y de seguros. | |
B5468 | 1739CT1 Capacidad para tomar decisiones basadas en criterios objetivos, así como capacidad de argumentar y justificar dichas decisiones sabiendo aceptar otros puntos de vista. | |
B5470 | 1739CT3 Motivación por la calidad y la mejora continua, actuando con rigor, responsabilidad y ética profesional. | |
B5471 | 1739CT4 Respeto a los derechos fundamentales y de igualdad entre hombres y mujeres. | |
B5472 | 1739CT5 Capacidad de búsqueda, gestión, transmisión eficaz y uso ético de información. | |
B5473 | 1739CT6 Aprender a buscar información, a seleccionarla, hacer análisis críticos, reelaborarla, comunicarla de forma oral y escrita, con claridad y eficiencia y hacer un uso ético de la misma. | |
Tipo C | Código | Competencias Básicas |
C3 | Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones (y los conocimientos y razones últimas que las sustentan) a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades. |
Resultados de aprendizaje |
Resultados | Competencias | ||
Identificar los diferentes activos de renta fija. | A17661 |
B5463 B5468 B5470 B5471 B5472 |
C3 |
Valorar los diferentes activos de renta fija. | A17661 |
B5463 B5468 B5470 B5471 B5472 |
C3 |
Estimar la estructura temporal de tipos de interés. | A17661 |
B5463 B5468 B5470 B5471 B5472 |
C3 |
Aplicar diferentes estrategias para la gestión del riesgo derivado de los activos de renta fija. | A17662 |
B5468 B5470 B5471 B5472 B5473 |
C3 |
Contenidos |
Bloque | Tema |
Bloque 1: Análisis y valoración de activos de renta fija. | Tema 1. Mercados y activos de renta fija. Tema 2. Estructura temporal de tipos de interés. Tema 3. Valoración de activos de renta fija. Tema 4. Medidas del riesgo de los activos de renta fija. |
Bloque 2: Estrategias para la gestión de activos de renta fija. | Tema 5. Estrategias activas y pasivas de gestión de activos de renta fija. Tema 6. Gestión del riesgo de activos de renta fija con productos derivados. |
Planificación |
Metodologías :: Pruebas | |||||||||
Horas en clase | Horas fuera de clase | Horas totales | |||||||
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria | 20 | 30 | 50 | ||||||
Practicas a través de TIC en aulas informáticas | 0 | 30 | 30 | ||||||
Tutorías | 16 | 0 | 16 | ||||||
Sesión Magistral | 20 | 30 | 50 | ||||||
Pruebas mixtas | 4 | 0 | 4 | ||||||
(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos |
Metodologías |
descripción | |
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria | Se resolverán una serie de problemas en clase para aplicar los conocimientos teóricos adquiridos. |
Practicas a través de TIC en aulas informáticas | Se plantearán uno o varios casos prácticos que los alumnos deben resolver utilizando Office (fundamentalmente Excel). |
Tutorías | Los estudiantes podrán acudir a las tutorías presenciales en los despachos de los profesores, en el horario que se establezca al comienzo del curso académico. También podrán consultar dudas a través de las tutorías virtuales enviando mails a los profesores de la asignatura. |
Sesión Magistral | En las clases teóricas el profesor expondrá y explicará con detalle los conceptos y desarrollos teóricos de cada uno de los temas. En estas clases se orientará al estudiante sobre la utilización y aplicación de los conocimientos teóricos al análisis y gestión de activos de renta fija. |
Tutorías |
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Evaluación |
descripción | calificación | ||
Sesión Magistral | Los contenidos teóricos se evaluarán a través de pruebas mixtas (véase este apartado). | Véase el apartado "Pruebas mixtas" | |
Practicas a través de TIC en aulas informáticas | Se realizarán una o varias prácticas en aulas de informática sobre los contenidos prácticos de la asignatura. | Nota de las prácticas en aula de informática: 20% * Nota media de las prácticas | |
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria | Los contenidos prácticos se evaluarán a través de pruebas mixtas (véase este apartado). | Véase el apartado "Pruebas mixtas" | |
Pruebas mixtas | - Realización de varias pruebas escritas con contenidos teóricos y prácticos. - Valoración de la participación activa, actitud y comportamiento del estudiante en las clases. |
Pruebas escritas: 70% x Nota media de las pruebas escritas Participación activa, actitud y comportamiento del estudiante en las clases: 10% |
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Otros comentarios y segunda convocatoria | |||
Segunda convocatoria: se realizará una prueba global para evaluar los contenidos teóricos y prácticos de la asignatura. La prueba se realizará en el plazo establecido en el Calendario Académico de la Universidad de León y en la fecha aprobada por la Junta de Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales y publicada con suficiente antelación en sus horarios. Convocatoria especial de diciembre: consistirá en una prueba escrita para valorar los contenidos teóricos y prácticos de la asignatura, donde figurarán los criterios de valoración. Se realizará en la fecha establecida por el Decanato de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Normas para los exámenes: Durante el desarrollo de las pruebas escritas sólo se permitirá utilizar bolígrafos, lápices o similares y calculadora financiera y/o científica. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de dispositivos móviles y/o electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por el Consejo de Gobierno. Revisión de exámenes: Para que se proceda a la revisión será necesaria la previa petición del estudiante. Dicha petición podrá realizarse por dos vías: a) Preferentemente, a través del sitio web de la Universidad de León: www.unileon.es b) Excepcionalmente, si no pudieran utilizar el procedimiento previsto en el punto anterior, podrán cumplimentar el modelo de impreso que se facilitará a los estudiantes por las Administraciones del órgano responsable del título. En todo caso, el plazo concluirá a las 12.00 horas del día hábil anterior a la revisión, debiéndose presentar la misma en la Administración del Centro en el que se imparte la titulación a la que pertenece, o bien en la Administración del Departamento responsable de la impartición de la asignatura objeto de revisión, con el correspondiente registro de entrada. A estos efectos, el sábado se considerará como día inhábil. |
Fuentes de información |
Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura |
Básica |
GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2022), Análisis de las Operaciones Financieras para Actuarios (Financial Mathematics for Actuaries), Aranzadi y Thomson Reuters, Navarra MENEU, V.; NAVARRO, E. y BARREIRA, M. T. (1992), Análisis y Gestión del Riesgo de Interés, Ariel, Barcelona FABOZZI, F. J. (2016), Bond Markets, Analysis and Strategies, Prentice Hall, MASCAREÑAS PÉREZ-ÍÑIGO, J. (2002), Gestión de Activos Financieros de Renta Fija, Pirámide, Madrid MARTÍNEZ ABASCAL, E. y GUASCH RUÍZ, J. (2002), Gestión de Carteras de Renta Fija, McGraw-Hill Interamericana de España, Madrid LARRAGA BENITO, P. (2008), Mercado Monetario y de Renta Fija, Bresca Editorial, S. L., Barcelona |
Complementaria |
VAN DEVENTER, D. R.; IMAI, K. y MESLER, M. (2013), Advanced Financial Risk Management, John Wiley & Sons, Singapore (Australia) BIERWAG, G. O. (1991), Análisis de la duración. La gestión del riesgo de interés, Alianza Editorial, Madrid FANJUL SUÁREZ, J. L.; ALMOGUERA GÓMEZ, A. y GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2000), Análisis de las Operaciones Financieras, Ediciones Civitas, S. L., Madrid GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2008), Análisis de las Operaciones Financieras (220 supuestos resueltos), Thomson-Civitas, Madrid CÓRDOBA BUENO, M. (1996), Análisis Financiero de los Mercados Monetarios y de Valores, AC, Madrid MARTÍNEZ FERNÁNDEZ, A. y MORAL BELLO, C. (2000), Aspectos Prácticos de los Mercados Financieros, International Technical & Financial Institute, Madrid ESCH, L.; KIEFFER, R. y LÓPEZ, T. (2005), Asset and Risk Management, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester (England) SEMMLER, W. (2011), Asset Prices, Booms and Recessions, Springer, Heidelberg (Germany) SMITH, D. J. (2011), Bond Math, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) FERRUZ AGUDO, L. (Dir. y coord.) (2005), Dirección Financiera del Riesgo de Interés, Pirámide, Madrid GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2008), El Mercado Interbancario, Secretariado de Publicaciones. Universidad de León, León CUESTA AGUILAR, F., El Riesgo de Tipo de Interés: Experiencia Española y Solvencia II, Fundación MAPFRE, Madrid KOLB, R. W. y OVERDAHL, J. A. (2010), Financial Derivatives, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) COLIN, A. (2005), Fixed Income Attribution, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester (England) VERONESI, P. (2010), Fixed Income Securities: Valuation, Risk and Risk Management, John Wiley & Sons, Inc., CHOUDHRY, M. (2005), Fixed-Income Securities and Derivatives Handbook, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) BAJO TRAVER, M. y RODRÍGUEZ ALFONSO, E. (2013), Gestión Activa de Carteras de Renta Fija, Bolsas y Mercados Españoles, Madrid SZYLAR, C. (2014), Handbook of Market Risk, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) CONSTANTINIDES, G. M.; HARRIS, M. y STULTZ, R. M. (2003), Handbook of the Economics of Finance. Volumen 1B (Financial Markets and Asset Pricing), Elsevier, B. V., Amsterdam HOMER, S. y LIEBOWITZ, M. (2013), Inside The Yield Book, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) SADR, A. (2009), Interest Rate Swaps and Their Derivatives, John Wiley and Sons, Inc., New Jersey (USA) HULL, J. C. (2002), Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones, Prentice Hall, Madrid FABOZZI, F. J. (2010), Introduction to Fixed Income Analytics, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) IMANOL DELGADO Y UGARTE, J. (2000), La Renta Fija, Beta III Milenio, Toledo DE FELICE, M. y MORICONI, F. (1991), La teoría dell'immunizzazione finanziaria. Modelli e strategie, Il Mulino, Bologna LAMOTHE FERNÁNDEZ, P. y PRIETO PÉREZ, F. (1993), Los Activos de Renta Fija. Valoración y Principios de Gestión, Bolsa de Madrid, Madrid MÉNDEZ, P. (1979), Los Tipos de Interés del Mercado Interbancario, Banco de España. Servicio de Estudios, Madrid FERNÁNDEZ RODRÍGUEZ, J. M . y DE CASTRO RIESCO, M. (2013), Manual de Instrumentos de Renta Fija Estructurados de Tipos de Interés y Crédito, Delta Publicaciones, RUTTIENS, A. (2013), Mathematics of Financial Markets. Financial Instruments and Derivatives Modeling, Valuation and Risk Issues, John Wiley and Sons, Ltd., Chichester (England) ORDEN DE LA CRUZ, M. DEL C. (1996), Opciones y Futuros Financieros. Cien Preguntas Clave y sus Respuestas, DYKINSON, S. L., Madrid SOLDEVILLA, E. (1997), Opciones y Futuros sobre Tipos de Interés a Corto Plazo, Pirámide, Madrid FERNÁNDEZ, P. (1991), Opciones y Valoración de Instrumentos Financieros, Ediciones Deusto, Bilbao MENEU, V.; JORDÁ, M. P. y BARREIRA, M. T. (1994), Operaciones Financieras en el Mercado Español, Ariel, Barcelona FERRUZ AGUDO, L. (Coord.) (1994), Operaciones Financieras. Descripción, Análisis y Valoración, Ariel, Barcelona MENÉNDEZ ALONSO, E. J. (2004), Problemas y Prácticos de los Mercados Financieros, Ediciones Díaz de Santos, Madrid TAPIERO, C. (2004), Risk and Financial Management, John Wiley & Sons, Inc., Chichester (England) TAPIERO, C. S. (2010), Risk Finance and Asset Pricing, John Wiley & Sons, Inc., New Jersey (USA) LAMOTHE FERNÁNDEZ, P. y SOLER, J. A. (1996), Swaps y Otros Derivados OTC en Tipos de Interés, McGraw-Hill, Madrid FABOZZI, F. J. (2012), The Handbook of Fixed Income Securities, McGraw-Hill Contemporary, USA KELLISON, S. (1991), The Theory of Interest, Irwin/McG, USA SCHOFIELD, N. C. y BOWLER, T. (2011), Trading the Fixed Income, Inflation and Credit Markets, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester (England) |
Recomendaciones |
Otros comentarios | |
Haber superado los complementos formativos de "Fundamentos del Análisis de las Operaciones Financieras" en el caso de que no haber cursado una titulación afín al Máster y de que así lo recomiende la Comisión Académica del Máster. |