Guia docente

DATOS IDENTIFICATIVOS

2011_12

Asignatura

TEORIA DE LA INVERSION FINANCIERA

Código

00503131

Enseñanza

LIC. ADMON. Y DIRECCION DE EMPRESAS

Descriptores

Cr.totales

Tipo

Curso

Semestre

Obligatoria

Cuarto

Segundo

Idioma

Castellano

Prerrequisitos

Departamento

DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA

Responsable

AMOR TAPIA , BORJA

Correo-e

deebat@unileon.es
mttasf@unileon.es

Profesores/as

AMOR TAPIA , BORJA

TASCÓN FERNÁNDEZ , MARÍA TERESA

Web

http://

Descripción general

Profundizar en los aspectos teóricos y su aplicación práctica de la "Teoría de la Inversión Financiera": valoración de activos financieros y realización de inversiones financieras para formar una cartera eficiente

Tribunales de Revisión

Tribunal titular
Cargo	Departamento	Profesor

Tribunal suplente
Cargo	Departamento	Profesor

Objetivos

Metodologías

Activo-participativa=involucrando al alumno y motivándole a colaborar en las distintas actividades que se realicen en clase. Actividades fundamentalmente orientadas a trasladar a la realidad los distintos conocimientos teóricos que se van desarrollando, relacionándolos con las situaciones reales que se van sucediendo en los Mercados Financieros. "

Contenidos

Bloque	Tema
Parte Primera: INTRODUCCIÓN	1. FUNDAMENTOS 1. El objetivo de la inversión financiera 2. El rendimiento esperado de una inversión financiera 3. La eficiencia de los mercados 2. LA LIQUIDEZ 1. Cuentas y depósitos bancarios 2. Los pactos de recompra 3. Otras posibilidades
Parte Segunda: PRINCIPALES POSIBILIDADES DE INVERSIÓN	3. MERCADOS DE RENTA FIJA 1. Razón de ser del Mercado de Renta Fija 2. Principales Mercados de Renta Fija 3. Instrumentos de los Mercados de Renta Fija 4. Valoración y rendimiento 5. Fiscalidad 4. MERCADOS DE RENTA VARIABLE 1. La Acción: concepto y tipos 2. El Mercado Continuo 3. El segmento Latibex 4. El Mercado Alternativo Bursátil (MAB) 5. El Mercado de Corros Electrónicos 6. Otros Mercados de Valores 7. Fiscalidad
Parte Tercera: MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS PRECIOS	5. EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL 1. El objetivo del Análisis Fundamental 2. Análisis de Estados Financieros 3. Métodos de Valoración 4. Analisis sectorial 6. EL ANÁLISIS TÉCNICO 1. Postulados del Análisis Técnico 2. Análisis Gráfico 3. Indicadores técnicos 4. Formaciones Chartistas
Parte Cuarta: DERIVADOS	7. OPCIONES Y FUTUROS 1. Conceptos 2. Valoración 3. Estrategias simples y compuestas 4. Fiscalidad 8. OTROS INSTRUMENTOS 1. Swaps 2. Otros derivados 3. Fiscalidad
Parte Quinta: GESTIÓN DE CARTERAS	9. GESTIÓN DE CARTERAS 1. Carteras de Renta Fija 2. Carteras de Renta Variable 3. Instituciones de inversión colectiva"

Otras actividades

Evaluación

	descripción	calificación

Otros comentarios y segunda convocatoria
Normas para el acceso y la realización de los Exámenes El acceso a los Exámenes se realizará previa presentación del carné de Facultad. Las soluciones a los Ejercicios propuestos deben realizarse en el lugar asignado en el ""enunciado"" y las explicaciones en el ""papel de examen"" que se facilita en cada prueba. Todo ello debe ser entregado debidamente identificado (nombre, apellidos y firma) y separando cada una de las pruebas propuestas. Incluso en el caso de que la respuesta sea ""ninguna"" (no está permitida la extracción de enunciados, ni de papel de examen). No está permitida la reproducción total o parcial de las respuestas del Examen, ni la transmisión de ninguna forma o por cualquier medio, ni su tratamiento informático Evaluación de la Asignatura El Examen Final (en todas las convocatorias oficiales) constará de Teoría y Práctica, y abarcará toda la materia explicada en la Asignatura durante el año académico. En cada prueba se indicará, para cada una de las partes ""Teoría"" y ""Práctica"": - La puntuación, en porcentaje respecto de la calificación final. - El tiempo estimado de realización. El examen de ""Teoría"" puede constar de: - Test: Preguntas de ""verdadero"" o ""falso"". Y/O - Cuestiones: Cuestiones a desarrollar sobre algún apartado del programa. El examen de ""Práctica"" puede constar de : - Un Caso. Y/O - Un Problema o un Supuesto, de aplicación directa de la Teoría. La asistencia continuada y la participación activa en el Aula, la asistencia y participación en Seminarios y Conferencias, propuestos por el área de Economía Financiera, así como la realización y presentación de Trabajos (individuales o en grupo); serán considerados a los efectos de la calificación final. Normas para la revisión de los Exámenes Simultáneamente a la publicación de las calificaciones provisionales de los exámenes se hará público el horario, lugar y fechas de revisión (que puede ser consultado en la WEB) . En caso de disconformidad con el resultado de la revisión se interpone reclamación según la Normativa aprobada por la Junta de Gobierno de la Universidad de León.

Fuentes de información

Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica
	BIBLIOGRAFÍA BÁSICA AMRAM, M. y KULATILAKA, N. (2000): Opciones reales, Gestión 2000, Barcelona. AVILÉS, F. (2000): Operaciones con Valores y Productos Derivados, Centro de Estudios Financieros, Madrid. BREALEY, R. y MYERS, S. (2000): Fundamentos de Financiación Empresarial, McGraw - Hill, Madrid. BREALEY, R.; MYERS, S. y MARCUS, A. J. (1996): Principios de Dirección Financiera, McGraw - Hill, Madrid. CRISTÓBAL ZUBIZARRETA, J. Mª (1997): Fundamentos de Financiación de la empresa, Centro de Estudios Ramón Areces, Madrid. DURÁN, J. J. (1997): Mercado de Divisas y Riesgo de Cambio, Pirámide, Madrid. EDWARS, R. y MAGEE, J. (1989): Análisis técnico de la tendencia de los valores, Gesmovasa, Madrid. ELTON, E. J. y GRUBER, M. J. (1995): Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley and Sons, Nueva York. ELTON, E. J. y GRUBER, M. J. (1999): Investment. Portfolio Theory and Asset Pricing (Volume 1), (Volume 2), The MIT Press, Cambridge. FABOZZI, F. J. (1996): Bond Markets, Analysis and Strategies, Prentice - Hall International.. FERNÁNDEZ, P. (1996): Opciones, Futuros e instrumentos derivados, Deusto, Bilbao. FERNÁNDEZ, P. (1999): Valoración de Empresas, Gestión 2000, Barcelona. FERSON, W. y JAGANNATHAN, R. (1996): "Econometric Evaluation of Asset Pricing Models", en MADDALA, S. y RAO, C. (Eds.): Handbook of Statistics, Volumen 14, Elsevier Sciences. GÓMEZ BEZARES, F. (1993): Gestión de Carteras. Eficiencia, Teoría de Cartera, CAPM, APT, Desclée de Brouwer, Bilbao. GONZÁLEZ PASCUAL, J. (2002): Análisis de la empresa a través de su información económico - financiera, Pirámide, Madrid. GONZÁLEZ SÁNCHEZ, M. (2002): Nuevas metodologías para el análisis empresarial, Gabinete de Analistas Económico - Financieros, Madrid. HULL, J. (2000): Options, Futures, and Other Derivatives, Prentice Hall International. JAGANNATHAN, R. y WANG, Z. (1996): "The Conditional CAPM and The Cross - Section of Expected Returns", Journal of Finance, 51, págs. 3 - 53. LAMOTHE, P. (1999): Gestión de carteras de acciones internacionales, Pirámide, Madrid. LÓPEZ DOMÍNGUEZ, I. (1995): Cobertura de riesgos de interés y de cambio, Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias, Madrid. MARÍN, J. M. y RUBIO, G. (2001): Economía Financiera, Antoni Bosch, Barcelona. MARTÍN MARÍN, J. L. (1994): Mercados derivados sobre índices bursátiles, Gesmovasa, Madrid. MARTÍNEZ - ABASCAL, E. (1994): Futuros y Opciones en la Gestión de Carteras, McGraw - Hill, Madrid. MARTÍNEZ - ABASCAL, E. (1999): Invertir en Bolsa, McGraw - Hill, Madrid. NEFTCI, S. (1996): An Introduction to The Mathematics of Financial Derivatives, Academic Press. PABLO, A. (1998): Valoración financiera, Centro de Estudios Ramón Areces, Madrid. REILLY, F.K. y BROWN, K.C. (2000): Investment Analysis and Portfolio Management, Harcourt, Inc. (USA). REUTERS (2001): Curso sobre Derivados, Gestión 2000, Barcelona. REUTERS (2002): Curso sobre Mercados de Renta Fija, Gestión 2000, Barcelona. SHARPE, W. F. y ALEXANDER, G. J. (1995): Investments, Prentice - Hall International, Londres. STOWE, J.D., ROBINSON, T.R., PINTO, J.E. y McLEAVEY, D.W. (2002): Analysis of Equity Investments: Valuation, AIMR (Association for Investment Management and Research), USA.
Complementaria
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