Guia docente
DATOS IDENTIFICATIVOS 2017_18
Asignatura TEORÍA DE LA INVERSIÓN FINANCIERA Código 00508032
Enseñanza
G.ADMINISTACIóN Y DIR.DE EMPRESAS
Descriptores Cr.totales Tipo Curso Semestre
6 Obligatoria Cuarto Primero
Idioma
Castellano
Prerrequisitos
Departamento DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
Responsable
AMOR TAPIA , BORJA
Correo-e deebat@unileon.es
pcasc@unileon.es
nsara@unileon.es
Profesores/as
AMOR TAPIA , BORJA
CASTRO CASTRO , PAULA
SARMIENTO ALONSO , NICOLAS
Web http://
Descripción general
Tribunales de Revisión
Tribunal titular
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA FANJUL SUAREZ , JOSE LUIS
Secretario DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA CASTAÑO GUTIERREZ , FRANCISCO JAVIER
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA SIERRA FERNANDEZ , MARIA DEL PILAR
Tribunal suplente
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA GONZALEZ VELASCO , MARIA DEL CARMEN
Secretario DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA VALDUNCIEL BUSTOS , LAURA
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA ROBLES GONZALEZ , FRANCISCO JAVIER

Competencias
Código  
A4854 508CM23 Conocer el análisis fundamental, así como sus posibles aplicaciones
A4859 508CM28 Conocer la fiscalidad de los distintos productos de renta fija, variable y derivados
A4869 508CM37 Conocer los fundamentos de la Teoría de la inversión financiera
A4890 508CM56 Conocer y saber valorar los instrumentos de renta fija y variable
A4929 508CM91 Valorar y diferenciar los distintos instrumentos derivados
A4970 508CMT46 Tener interés por los temas financieros
A4991 508CMAT104 Diferenciar entre los distintos instrumentos derivados, conocer su forma de valoración y su fiscalidad
A5081 508CMAT48 Conocer el análisis fundamental, así como sus posibles aplicaciones
A5109 508CMAT73 Conocer los fundamentos de la Teoría de la inversión financiera
A5110 508CMAT74 Conocer los mercados de divisas y materias primas, así como los instrumentos financieros de cobertura de riesgos
A5111 508CMAT75 Conocer los mercados e instrumentos de renta fija, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad
A5112 508CMAT76 Conocer los mercados e instrumentos de renta variable, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad
A5114 508CMAT78 Conocer los métodos y criterios para realizar la evaluación y selección de proyectos de inversión
B643 508CT16 Identificar y usar las herramientas adecuadas (por ejemplo investigación de mercados, análisis estadístico, comparación de ratios)
B652 508CT9 Comprender y usar los sistemas de contable y financiero (por ejemplo cuenta de perdidas y ganancias, balance de situación)
B660 508CTT16 Demostrar que posee y comprende conocimientos en el área de administración de empresas, que se encuentra a un nivel de libros de texto avanzado y además incluye algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia en el campo de administración de empresas
B674 508CTT29 Identificar, plantear y resolver un problema
B678 508CTT32 Pensamiento abstracto, análisis y síntesis
B689 508CTT8 Aprender de forma autónoma
C1 CMECES1 Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio.

Resultados de aprendizaje
Resultados Competencias
Conocer los fundamentos de la Teoría de la inversión financiera. A4869
 B660
B678
B689
 C1
Comprender los atributos básicos inherentes a los diferentes mercados financieros. A4869
 B660
B678
B689
 C1
Conocer los mercados e instrumentos de renta fija, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad A4859
A4890
A5111
 B643
B652
B674
B678
B689
 C1
Conocer los mercados e instrumentos de renta variable, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad A4854
A4890
A5081
A5112
 B643
B652
B674
B678
B689
 C1
Diferenciar entre los distintos instrumentos derivados, conocer su forma de valoración y su fiscalidad. A4929
A4970
A4991
A5110
 B643
B652
B674
B678
B689
 C1
Crear y gestionar carteras sencillas de valores. A4890
A4929
A4991
A5109
A5111
A5112
A5114
 B643
B652
B674
B678
B689
 C1

Contenidos
Bloque Tema
Parte Primera: INTRODUCCIÓN 1. FUNDAMENTOS
1. El objetivo de la inversión financiera
2. El rendimiento esperado de una inversión financiera
3. La eficiencia de los mercados

2. LA LIQUIDEZ
1. Cuentas y depósitos bancarios
2. Los pactos de recompra
3. Otras posibilidades
Parte Segunda: PRINCIPALES POSIBILIDADES DE INVERSIÓN 3. MERCADOS DE RENTA FIJA
1. Razón de ser del Mercado de Renta Fija
2. Principales Mercados de Renta Fija
3. Instrumentos de los Mercados de Renta Fija
4. Valoración y rendimiento


4. MERCADOS DE RENTA VARIABLE
1. La Acción: concepto y tipos
2. El Mercado Continuo
3. El segmento Latibex
4. El Mercado Alternativo Bursátil (MAB)
5. El Mercado de Corros Electrónicos
6. Otros Mercados de Valores
Parte Tercera: MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS PRECIOS 5. EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
1. El objetivo del Análisis Fundamental
2. Análisis de Estados Financieros
3. Métodos de Valoración
4. Analisis sectorial

6. EL ANÁLISIS TÉCNICO
1. Postulados del Análisis Técnico
2. Análisis Gráfico
3. Indicadores técnicos
4. Formaciones Chartistas
Parte Cuarta: DERIVADOS 7. OPCIONES Y FUTUROS
1. Conceptos
2. Valoración
3. Estrategias simples y compuestas

8. OTROS INSTRUMENTOS
1. Swaps
2. Otros derivados
Parte Quinta: GESTIÓN DE CARTERAS 9. GESTIÓN DE CARTERAS
1. Carteras de Renta Fija
2. Carteras de Renta Variable
3. Instituciones de inversión colectiva"

Planificación
Metodologías  ::  Pruebas
  Horas en clase Horas fuera de clase Horas totales
Tutoría de Grupo 15 0 15
 
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria 9 9 18
Trabajos 1 20 21
 
Sesión Magistral 35 60 95
 
Pruebas mixtas 1 0 1
 
(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologí­as
Metodologías   ::  
  descripción
Tutoría de Grupo Tutorías de carácter práctico relacionadas con el contenido de la materia
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria Resolución, en el aula, de los problemas correspondientes a los contenidos prácticos de la materia
Trabajos Realización de trabajos fuera del aula para su posterior presentación
Sesión Magistral Exposición de la materia empleando las tecnologías disponibles en el aula.

Tutorías
 
Tutoría de Grupo
descripción
Tutorias colectivas presenciales dedicadas a la orientacion y realizacion de actividades formativas por parte del alumnado

Evaluación
  descripción calificación
Tutoría de Grupo Atención y participación activa del estudiante 15%
Sesión Magistral Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases 15%
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases 10%
Pruebas mixtas Conocimiento y comprensión de la materia. 60%
 
Otros comentarios y segunda convocatoria

CONVOCATORIA ORDINARIA

La nota se obtiene a partir de la suma de:

  • Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases (15%)
  • Realización de uno o varios trabajos/actividades prácticas (25%)
  • Examen Final (60%)

Si la suma de todas las partes es inferior a 5 puntos (sobre 10), es posible recuperar la nota del Examen Final en una segunda convocatoria (tanto la realización de trabajos como la atención y participación es una nota "no recuperable") en las fechas fijadas a tal efecto.

CONVOCATORIA EXTRAORDINARIA

Se mantiene la calificación obtenida por "Realización de uno o varios trabajos" (25%) y por "Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases" (15%) a lo largo del curso, y se podrá recuperar el 60% restante de la nota mediante un Examen.

Durante el desarrollo de los exámenes no se permitirá manejar ningún material a excepción de bolígrafo y calculadora. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de otros dispositivos electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por la Comisión Permanente del Consejo de Gobierno de 29 de enero de 2015.

CONVOCATORIA DE DICIEMBRE

El alumno es evaluado única y exclusivamente mediante la realización de un examen en la fecha que señale la facultad a tal efecto.

Fuentes de información
Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A.J., Essentials of investments, McGraw-Hill-Irvin, 2013
CUTHBERTSON, K. y NITZSCHE, D., Investments, John Wiley and Sons, 2008
CUERVO, A.; RODRIGUEZ, L.; CALVO, A.; PAREJO, J.A., Manual del sistema financiero español, Ariel, 2012
BODIE, Z.; KANE, A. y MARCUS, A.J., Principios de Inversiones, McGrawHill, 2004
FERNÁNDEZ, P., Valoración de empresas : cómo medir y gestionar la creación de valor, Gestión2000, 2004
Complementaria GONZÁLEZ PASCUAL, J., Análisis de la empresa a través de su información económico - financiera, Pirámide, 2002
REUTERS, Curso sobre Derivados, Gestión 2000, 2001
REUTERS, Curso sobre Mercados de Renta Fija, Gestión 2000, 2002
MARÍN, J. M. y RUBIO, G., Economía Financiera, Antoni Bosch, 2001
BENNINGA, S., Financial Modeling, MIT Press, 2008
PINDADO, J. (Coord.), Finanzas Empresariales, Thomson-Paraninfo, 2012
MARTÍNEZ-ABASCAL, E., Futuros y Opciones en la Gestión de Carteras, McGrawHill, 1994
MARTÍNEZ-ABASCAL, E., Invertir en Bolsa, McGrawHill, 1999
ELTON, E. J.; GRUBE, M. J.; BROWN, S.J.; GOETZMANN, W.N., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley Academic, 2010

Recomendaciones