Guia docente
DATOS IDENTIFICATIVOS 2023_24
Asignatura TEORíA DE LA INVERSIóN FINANCIERA Código 00508102
Enseñanza
Descriptores Cr.totales Tipo Curso Semestre
6 Obligatoria CA
Idioma
Castellano
Ingles
Prerrequisitos
Departamento
Responsable
Correo-e
Profesores/as
Web http://
Descripción general
Tribunales de Revisión
Tribunal titular
Cargo Departamento Profesor
Tribunal suplente
Cargo Departamento Profesor

Competencias
Código  
C1 CMECES1 Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio.
C2 CMECES2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
C3 CMECES3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
C4 CMECES4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado
C5 CMECES5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía

Resultados de aprendizaje
Resultados Competencias
Conocer las características básicas de los principales productos financieros que son ofertados para facilitar la inversión y la financiación, tanto en el corto como en el largo plazo. C1
C2
C3
C4
C5
Comprender los atributos básicos inherentes a los diferentes mercados financieros. C1
C2
C3
C4
C5
Conocer los mercados e instrumentos de renta fija, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad C1
C2
C3
C4
C5
Conocer los mercados e instrumentos de renta variable, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad C1
C2
C3
C4
C5
Conocer el análisis fundamental, así como sus posibles aplicaciones C1
C2
C3
C4
C5
Diferenciar entre los distintos instrumentos derivados, conocer su forma de valoración y su fiscalidad. C1
C2
C3
C4
C5
Seleccionar productos financieros según diferentes combinaciones de liquidez y rentabilidad deseadas por los inversores y ahorradores en diferentes escenarios, desde las aplicaciones prácticas C1
C2
C3
C4
C5
Detectar los principales riesgos financieros asociados a los diferentes productos financieros y reconocer las funciones que se asignan a las entidades de rating. C1
C2
C3
C4
C5

Contenidos
Bloque Tema
Parte Primera: INTRODUCCIÓN 1. FUNDAMENTOS
1. El objetivo de la inversión financiera
2. El rendimiento esperado de una inversión financiera
3. La eficiencia de los mercados

2. LA LIQUIDEZ
1. Cuentas y depósitos bancarios
2. Los pactos de recompra
3. Otras posibilidades
Parte Segunda: PRINCIPALES POSIBILIDADES DE INVERSIÓN 3. MERCADOS DE RENTA FIJA
1. Razón de ser del Mercado de Renta Fija
2. Principales Mercados de Renta Fija
3. Instrumentos de los Mercados de Renta Fija
4. Valoración y rendimiento
5. Fiscalidad

4. MERCADOS DE RENTA VARIABLE
1. La Acción: concepto y tipos
2. El Mercado Continuo
3. El segmento Latibex
4. El Mercado Alternativo Bursátil (MAB)
5. El Mercado de Corros Electrónicos
6. Otros Mercados de Valores
7. Fiscalidad
Parte Tercera: MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS PRECIOS 5. EL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
1. El objetivo del Análisis Fundamental
2. Análisis de Estados Financieros
3. Métodos de Valoración
4. Analisis sectorial

6. EL ANÁLISIS TÉCNICO
1. Postulados del Análisis Técnico
2. Análisis Gráfico
3. Indicadores técnicos
4. Formaciones Chartistas
Parte Cuarta: DERIVADOS 7. OPCIONES Y FUTUROS
1. Conceptos
2. Valoración
3. Estrategias simples y compuestas
4. Fiscalidad

8. OTROS INSTRUMENTOS
1. Swaps
2. Otros derivados
3. Fiscalidad
Parte Quinta: GESTIÓN DE CARTERAS 9. GESTIÓN DE CARTERAS
1. Carteras de Renta Fija
2. Carteras de Renta Variable
3. Instituciones de inversión colectiva"

Planificación
Metodologías  ::  Pruebas
  Horas en clase Horas fuera de clase Horas totales
Trabajos 0 40 40
 
 
Sesión Magistral 21 88 109
 
Pruebas objetivas de tipo test 1 0 1
 
(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologí­as
Metodologías   ::  
  descripción
Trabajos Realización de trabajos por parte del alumno, empleando los medios de e-learning disponibles en la Universidad.
Sesión Magistral Exposición de la materia empleando las tecnologías disponibles en el aula.

Tutorías
 
Sesión Magistral
Trabajos
descripción
Tutorias personalizadas mediante los medios de e-learning disponibles en la Universidad de Leon.

Evaluación
  descripción calificación
Sesión Magistral Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases 10%
Trabajos Capacidad de análisis y síntesis de la Información.
Razonamiento crítico.
Capacidad para tomar decisiones.
Saber relacionar y aplicar los conocimientos teóricos a la práctica.
Capacidad para trabajar en equipo.
Expresión oral. 		50%
Pruebas objetivas de tipo test Conocimiento y comprensión de la materia. 40%
 
Otros comentarios y segunda convocatoria

Durante el desarrollo de los exámenes no se permitirá manejar ningún material a excepción de bolígrafo y calculadora. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de otros dispositivos electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por la Comisión Permanente del Consejo de Gobierno de 29 de enero de 2015.

Fuentes de información
Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica
BIBLIOGRAFÍA BÁSICA
AMRAM, M. y KULATILAKA, N. (2000): Opciones reales, Gestión 2000, Barcelona.
AVILÉS, F. (2000): Operaciones con Valores y Productos Derivados, Centro de Estudios Financieros, Madrid.
BREALEY, R. y MYERS, S. (2000): Fundamentos de Financiación Empresarial, McGraw - Hill, Madrid.
BREALEY, R.; MYERS, S. y MARCUS, A. J. (1996): Principios de Dirección Financiera, McGraw - Hill, Madrid.
CRISTÓBAL ZUBIZARRETA, J. Mª (1997): Fundamentos de Financiación de la empresa, Centro de Estudios Ramón Areces, Madrid.
DURÁN, J. J. (1997): Mercado de Divisas y Riesgo de Cambio, Pirámide, Madrid.
EDWARS, R. y MAGEE, J. (1989): Análisis técnico de la tendencia de los valores, Gesmovasa, Madrid.
ELTON, E. J. y GRUBER, M. J. (1995): Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley and Sons, Nueva York.
ELTON, E. J. y GRUBER, M. J. (1999): Investment. Portfolio Theory and Asset Pricing (Volume 1), (Volume 2), The MIT Press, Cambridge.
FABOZZI, F. J. (1996): Bond Markets, Analysis and Strategies, Prentice - Hall International..
FERNÁNDEZ, P. (1996): Opciones, Futuros e instrumentos derivados, Deusto, Bilbao.
FERNÁNDEZ, P. (1999): Valoración de Empresas, Gestión 2000, Barcelona.
FERSON, W. y JAGANNATHAN, R. (1996): "Econometric Evaluation of Asset Pricing Models", en MADDALA, S. y RAO, C. (Eds.): Handbook of Statistics, Volumen 14,
Elsevier Sciences.
GÓMEZ BEZARES, F. (1993): Gestión de Carteras. Eficiencia, Teoría de Cartera, CAPM, APT, Desclée de Brouwer, Bilbao.
GONZÁLEZ PASCUAL, J. (2002): Análisis de la empresa a través de su información económico - financiera, Pirámide, Madrid.
GONZÁLEZ SÁNCHEZ, M. (2002): Nuevas metodologías para el análisis empresarial, Gabinete de Analistas Económico - Financieros, Madrid.
HULL, J. (2000): Options, Futures, and Other Derivatives, Prentice Hall International.
JAGANNATHAN, R. y WANG, Z. (1996): "The Conditional CAPM and The Cross - Section of Expected Returns", Journal of Finance, 51, págs. 3 - 53.
LAMOTHE, P. (1999): Gestión de carteras de acciones internacionales, Pirámide, Madrid.
LÓPEZ DOMÍNGUEZ, I. (1995): Cobertura de riesgos de interés y de cambio, Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias, Madrid.
MARÍN, J. M. y RUBIO, G. (2001): Economía Financiera, Antoni Bosch, Barcelona.
MARTÍN MARÍN, J. L. (1994): Mercados derivados sobre índices bursátiles, Gesmovasa, Madrid.
MARTÍNEZ - ABASCAL, E. (1994): Futuros y Opciones en la Gestión de Carteras, McGraw - Hill, Madrid.
MARTÍNEZ - ABASCAL, E. (1999): Invertir en Bolsa, McGraw - Hill, Madrid.
NEFTCI, S. (1996): An Introduction to The Mathematics of Financial Derivatives, Academic Press.
PABLO, A. (1998): Valoración financiera, Centro de Estudios Ramón Areces, Madrid.
PINDADO, J. (Coord.) (2012): Finanzas Empresariales, Thomson-Paraninfo, Madrid.
REILLY, F.K. y BROWN, K.C. (2000): Investment Analysis and Portfolio Management, Harcourt, Inc. (USA).
REUTERS (2001): Curso sobre Derivados, Gestión 2000, Barcelona.
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SHARPE, W. F. y ALEXANDER, G. J. (1995): Investments, Prentice - Hall International, Londres.
STOWE, J.D., ROBINSON, T.R., PINTO, J.E. y McLEAVEY, D.W. (2002): Analysis of Equity Investments: Valuation, AIMR (Association for Investment Management and Research), USA.
Complementaria

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Recomendaciones