Guia docente
DATOS IDENTIFICATIVOS 2022_23
Asignatura ANALISIS Y GESTION DEL RIESGO DE INTERES Código 00509026
Enseñanza
0509 - GRADO EN FINANZAS
Descriptores Cr.totales Tipo Curso Semestre
6 Obligatoria Tercero Segundo
Idioma
Castellano
Prerrequisitos
Departamento DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
Responsable
GONZÁLEZ VELASCO , MARÍA DEL CARMEN
Correo-e mcgonv@unileon.es
mgonf@unileon.es
Profesores/as
GONZÁLEZ VELASCO , MARÍA DEL CARMEN
GONZALEZ FERNANDEZ , MARCOS
Web http://
Descripción general Asignatura basica de 6 creditos ECTS, que se imparte en el segundo semestre del tercer curso, cuyo objetivo fundamental consiste en analizar las operaciones que se realizan en los mercados monetarios y el riesgo de interes, asi como los instrumentos para su gestion.
Tribunales de Revisión
Tribunal titular
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA SIERRA FERNANDEZ , MARIA DEL PILAR
Secretario FEITO RUIZ , ISABEL
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA ROBLES GONZALEZ , FRANCISCO JAVIER
Tribunal suplente
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA TASCON FERNANDEZ , MARIA TERESA
Secretario DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA VALDUNCIEL BUSTOS , LAURA
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA AMOR TAPIA , BORJA

Competencias
Código  
A5341 509CMT1 Argumentar, emitir juicios de valor y expresarse de forma coherente e inteligible
A5343 509CMT11 Motivación de logro
A5345 509CMT13 Resolución de problemas
A5348 509CMT16 Tener inquietud por la calidad y por la ética financiera
A5349 509CMT17 Tomar decisiones
A5351 509CMT18 Trabajar de formar autónoma
A5352 509CMT19 Trabajo en equipo e interdisciplinar
A5353 509CMT2 Capacidad crítica, de análisis y de síntesis
A5355 509CMT3 Capacidad para relacionar y aplicar los conocimientos adquiridos
A5476 509CMATT1 Apreciar las normas éticas y de conducta
A5480 509CMATT13 Mejorar los métodos de comunicación efectiva y las relaciones interpersonales
B698 509CT6 Emitir informes de asesoramiento sobre situaciones concretas en el ámbito financiero y actuarial
B710 509CTT17 Pensamiento analítico
B713 509CTT2 Aplicación práctica de los conocimientos teóricos
B714 509CTT20 Trabajo en equipo
B716 509CTT4 Aplicar los conocimientos anteriores a su trabajo en cualquier campo relacionado con las finanzas. En este sentido, debe ser capaz de elaborar y defender argumentos, así como resolver problemas en las áreas de estudio especificadas
B719 509CTT7 Capacidad de transmitir información, ideas, problemas y soluciones en el área financiera, en la banca y en el campo de los seguros, a un público tanto especializado como no especializado
B721 509CTT9 Compromiso ético y responsabilidad en el trabajo
C2 CMECES2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
C4 CMECES4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado

Resultados de aprendizaje
Resultados Competencias
Capacidad para aplicar los conocimientos a un entorno de trabajo real en el ámbito de las finanzas y de la actividad aseguradora A5345
A5355
B713
B716
C2
Comunicación oral y escrita A5341
A5480
B698
C4
Responsabilidad en el trabajo A5343
A5353
A5476
B721
Capacidad para relacionarse con la profesión y el mercado laboral A5348
A5351
A5352
B714
Ser capaz de tomar decisiones A5345
A5349
B710
B719

Contenidos
Bloque Tema
Primera Parte: Conceptos básicos. 1. Tipos de interés.
2. Estructura temporal sobre tipos de interés (ETTI).
3. Operaciones realizadas en los mercados monetarios.
Segunda Parte: Riesgo de variación de los tipos de interés. 4. Riesgo de mercado (duración y convexidad).
5. Riesgo de reinversión (estrategias pasivas y activas de inversión en renta fija).
Tercera Parte: Instrumentos para la gestión del riesgo de interés. 6. Contratos de tipos de interés a plazo (FRAS).
7. Contratos de permuta de tipos de interés (SWAPS).
8. Contratos de futuros sobre tipos de interés.
9. Contratos de opciones sobre tipos de interés

Planificación
Metodologías  ::  Pruebas
  Horas en clase Horas fuera de clase Horas totales
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria 20 30 50
 
Aprendizaje basado en problemas (ABP)/ Problem Based Learning (PBL) 0 25 25
Tutorías 15 6 21
 
Sesión Magistral 20 30 50
 
Pruebas mixtas 4 0 4
 
(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologí­as
Metodologías   ::  
  descripción
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria Al finalizar los distintos bloques, se resolverán una serie de problemas en clase, a poder ser por estudiantes voluntarios, ya que los enunciados estarán disponibles con suficiente antelación en la plataforma Moodle y en el servicio de fotocopiadora de la Facultad. Esta participación activa de los estudiantes en las clases se tendrá en cuenta para el cómputo de la nota global de la asignatura con un máximo de un 10%.
Aprendizaje basado en problemas (ABP)/ Problem Based Learning (PBL) Se plantearán uno o varios casos prácticos que los alumnos deben resolver.
Tutorías Los estudiantes podrán acudir a las tutorías presenciales en los despachos de los profesores, en el horario que se establezca al comienzo del curso académico. También podrán consultar dudas a través de las tutorías virtuales enviando mails a los profesores de la asignatura.
Sesión Magistral En las clases teóricas el profesor expondrá y explicará con detalle los conceptos y desarrollos teóricos de cada uno de los temas. En estas clases se orientará al estudiante sobre la utilización y aplicación de los conocimientos teóricos al análisis y gestión del riesgo de interés.

Tutorías
 
Sesión Magistral
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria
Tutorías
Aprendizaje basado en problemas (ABP)/ Problem Based Learning (PBL)
descripción
- Tutorías del profesor: los estudiantes podran acudir a los despachos de los profesores de la asignatura en sus horarios de tutorias (6 horas/semana fijadas al inicio del Curso Academico).
- Tutorías virtuales: los estudiantes también podran realizar consultas via mail o Moodle a los profesores de la asignatura.

Evaluación
  descripción calificación
Sesión Magistral Los contenidos teóricos se evalúan a través de pruebas mixtas (véase este apartado). Véase el apartado “Pruebas mixtas”
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria Los contenidos prácticos se evalúan a través de pruebas mixtas (véase este apartado). Véase el apartado “Pruebas mixtas”
Aprendizaje basado en problemas (ABP)/ Problem Based Learning (PBL) Los alumnos tendrán que resolver un caso práctico. Véase el apartado “Pruebas mixtas”
Pruebas mixtas - Realización de varias pruebas escritas con contenidos teóricos y prácticos.

- Resolución de uno o varios casos prácticos.

- Valoración de la participación activa, actitud y comportamiento del estudiante en las clases.

Pruebas escritas: 70% x Nota media ponderada de las pruebas escritas.


Valoración de casos prácticos:
20% de la nota global como máximo

Participación activa, actitud y comportamiento del estudiante en las clases: 10% de la nota global como máximo.
 
Otros comentarios y segunda convocatoria

Segunda convocatoria: se realizará una prueba escrita global para evaluar los contenidos teóricos y prácticos de la asignatura, que supondrá el 100% de la nota de esta convocatoria. La prueba se realizará en el plazo establecido en el Calendario Académico 2022-2023 de la Universidad de León y en la fecha aprobada por la Junta de Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales y publicada con suficiente antelación en sus horarios.

Convocatoria especial de diciembre: consistirá en una prueba escrita para valorar los contenidos teóricos y prácticos de la asignatura, donde figurarán los criterios de valoración. Se realizará en la fecha establecida por el Decanato de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales.

Podrán concurrir, previa matrícula, a la convocatoria de diciembre únicamente aquellos estudiantes que tengan pendiente para la finalización de sus estudios un máximo de una asignatura y el Trabajo Fin de Grado.

En el supuesto de que no superen las materias a las que hace referencia el párrafo anterior y no agoten el número máximo de convocatorias de evaluación establecidas en la Universidad de León, podrán acudir a la convocatoria siguiente.

Asimismo, podrán concurrir a la convocatoria especial de diciembre aquellos estudiantes que, de acuerdo con la normativa de permanencia en la ULE, el Rector les conceda una convocatoria excepcional y se les asigne, a petición de los interesados, la correspondiente al mes de diciembre.

En un mismo curso académico no se podrán utilizar más de dos convocatorias.

El número total de convocatorias de las que se podrá disponer para superar una asignatura se ajustará a lo establecido por las normas de permanencia aprobadas en la Universidad de León.

Normas para los exámenes:

Durante el desarrollo de las pruebas escritas sólo se permitirá utilizar bolígrafos, lápices o similares y calculadora financiera y/o científica. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de dispositivos móviles y/o electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por el Consejo de Gobierno.

Revisión de exámenes:

Para que se proceda a la revisión será necesaria la previa petición del estudiante. Dicha petición podrá realizarse por dos vías:

a) Preferentemente, a través del sitio web de la Universidad de León: www.unileon.es

b) Excepcionalmente, si no pudieran utilizar el procedimiento previsto en el punto anterior, podrán cumplimentar el modelo de impreso que se facilitará a los estudiantes por las Administraciones del órgano responsable del título.

En todo caso, el plazo concluirá a las 12.00 horas del día hábil anterior a la revisión, debiéndose presentar la misma en la Administración del Centro en el que se imparte la titulación a la que pertenece, o bien en la Administración del Departamento responsable de la impartición de la asignatura objeto de revisión, con el correspondiente registro de entrada. A estos efectos, el sábado se considerará como día inhábil.


Fuentes de información
Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica GONZÁLEZ VELASCO, Mª. DEL C.(2007), Análisis de las Operaciones Financieras (Core Syllabus for Actuarial Training in Europe), Thomson-Civitas, Madrid

Complementaria ZAGST, R. (2002), Interest Rate Management, Springer Finance, Berlín
KELLISON, S. G. (1991), The theory of interest, Irwin/McGraw-Hill, USA
ETHERIDGE, A. (2002), A Course in Financial Calculus, Cambridge University Press, Cambridge
BIERWAG, G. O. (1991), Análisis de la duración. La gestión del riesgo de tipo de interés, Alianza Editorial, Madrid
FANJUL SUÁREZ, J. L.; ALMOGUERA GÓMEZ, A. y GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2000), Análisis de las Operaciones Financieras, Ediciones Civitas, S. L., Madrid
GONZÁLEZ VELASCO, Mª DEL C. (2008), Análisis de las Operaciones Financieras (220 supuestos resueltos), Thomson-Civitas, Madrid
CÓRDOBA BUENO, M. (1996), Análisis financiero de los mercados monetarios y de valores, Editorial AC, Madrid
MENEU, V.; NAVARRO, E. y BARREIRA, M. T. (1992), Análisis y gestión del riesgo de interés, Editorial Ariel, Barcelona
MARTÍNEZ FERNÁNDEZ, A. y MORAL BELLO, C. (2000), Aspectos prácticos de los mercados financieros, International Technical & Financial Institute, Madrid
RUBIO, R. ET AL. (1998), Curso práctico de opciones y futuros, Inversor Ediciones, S. L., Madrid
FERRUZ AGUDO, L. (Dir. y coord.) (2005), Dirección Financiera del Riesgo de Interés, Ediciones Pirámide, Madrid
MARTÍN MARÍN, J. L. Y RUÍZ MARTÍNEZ, R. J. (1991), El inversor y los mercados financieros, Editorial Ariel, Barcelona
EZQUIAGA, I. (1991), El mercado español de deuda del Estado, Editorial Ariel, Barcelona
CUESTA AGUILAR, F. (2011), El riesgo de tipo de interés: experiencia española y Solvencia II, Fundación MAPFRE, Madrid
BAXTER, M. Y RENNIE, A. (2002), Financial Calculus. An Introduction to Derivative Pricing, Cambridge University Press, Cambridge
MASCAREÑAS PÉREZ-ÍÑIGO, J. (2002), Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, Madrid
MARTÍNEZ ABASCAL, E. y GUASCH RUÍZ, J. (2002), Gestión de carteras de renta fija, McGraw-Hill Interamericana de España, Madrid
CONSTANTINIDES, G. M., HARRIS, M. Y STULZ, R. M. (2003), Handbook of the Economics of Finance. Volumen 1B (Financial Markets and Asset Pricing), Elsevier B.V., Amsterdam
BRIGO, D. Y MERCURIO, F. (2001), Interest Rate Models. Theory and Practice, Springer Finance, Berlín
HULL, J. C. (2002), Introducción a los mercados de futuros y opciones, Prentice Hall, Madrid
DERMINE, J. y BISSADA, Y. (2006), La gestión de activos y pasivos financieros, Prentice Hall, Madrid
DE FELICE, M. Y MORICONI, F. (1991), La teoría dell´immunizzazione finanziaria. Modelli e strategie, Il Mulino,
LAMOTHE FERNÁNDEZ, P. y PRIETO PÉREZ, F. (1993), Los activos de renta fija. Valoración y principios de gestión, Bolsa de Madrid, Madrid
BERGÉS, A. ET AL. (1989), Los mercados monetarios en el contexto internacional, GESMOSA (AFI), Madrid
BERGÉS, A. y EZQUIAGA, I. (1997), Los mercados monetarios y la deuda pública, Biblioteca Nueva, S. L., Madrid
MÉNDEZ, P. (1979), Los tipos de interés en el mercado interbancario, Banco de España, Servicio de Estudios, Madrid
MÁRQUES FERNÁNDEZ-FLOREZ, J. R. (Dir.) (1998), Manuales de Empresa. Operaciones Bancarias, Editorial CISS, S.A., Valencia
QUIRÓS, G. (Coord.) (1998), Mercado español de deuda pública, Estudios Económicos, nº 63, Banco de España, Servicio de Estudios, Madrid
LARRAGA BENITO, Pablo (2008), Mercado monetario y mercado de renta fija, Bresca Editorial, S. L., Barcelona
BERGÉS, A. y ONTIVEROS, E. (1984), Mercados de futuros en instrumentos financieros, Pirámide, Madrid
CASANOVAS RAMÓN, M. (1994), Opciones financieras, Pirámide, Madrid
ORDEN DE LA CRUZ, M. DEL C. (1996), Opciones y futuros financieros. Cien preguntas clave y sus respuestas, DYKINSON, S. L. , Madrid
SOLDEVILLA, E. (1997), Opciones y futuros sobre tipos de interés a corto plazo, Pirámide, Madrid
FERNÁNDEZ, P. (1991), Opciones y valoración de instrumentos financieros, Ediciones Deusto, Bilbao
MENEU, V.; JORDÁ, M. P. y BARREIRA, M. T. (1994), Operaciones financieras en el mercado español, Editorial Ariel, Barcelona
FERRUZ AGUDO, L. (Coord.)(1994), Operaciones Financieras. Descripción, análisis y valoración, Editorial Ariel, Barcelona
MENÉNDEZ ALONSO, E. J. (2004), Problemas y prácticas sobre los mercados financieros, Ediciones Díaz de Santos, Madrid
LAMOTHE, P. y SOLER, J. A., Swaps y otros derivados OTC en tipos de interés, McGraw-Hill, Madrid


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