Guia docente
DATOS IDENTIFICATIVOS 2022_23
Asignatura ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Código 00510011
Enseñanza
0510 - GRADO EN ECONOMÍA
Descriptores Cr.totales Tipo Curso Semestre
6 Obligatoria Segundo Primero
Idioma
Castellano
Prerrequisitos
Departamento DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
Responsable
POSADA ROLDAN , MARIA ENCARNACION
Correo-e mposr@unileon.es
jmferf@unileon.es
Profesores/as
FERNÁNDEZ FERNÁNDEZ , JOSÉ MIGUEL
POSADA ROLDAN , MARIA ENCARNACION
Web http://
Descripción general Es una asignatura que enseña a los alumnos a interpretar la informacion suministrada por la contabilidad de las empresas. Mediante el analisis de los estados financieros se aprende a realizar un diagnostico sobre la situacion patrimonial, financiera y economica de los negocios que ayuda a comprender su funcionamiento y la forma en que pueden racionalizar la toma de decisiones.
Tribunales de Revisión
Tribunal titular
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA LOPEZ GONZALEZ , ENRIQUE
Secretario DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA MENDAÑA CUERVO , MARIA CRISTINA
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA SIERRA FERNANDEZ , MARIA DEL PILAR
Tribunal suplente
Cargo Departamento Profesor
Presidente DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA MORALA GOMEZ , MARIA BELEN
Secretario DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA GONZALEZ VELASCO , MARIA DEL CARMEN
Vocal DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA FERNANDEZ SANTOS , YOLANDA

Competencias
Código  
A5699 510CM1 Adquirir destreza en la aplicación de las técnicas y herramientas de análisis a empresas simuladas y reales
A5701 510CM11 Aplicar los conocimientos adquiridos a la resolución de problemas y casos concretos extraídos de la realidad financiera
A5709 510CM19 Comprensión de conceptos clave: cargo, abono, inversión, financiación, gasto, ingreso, etc.
A5711 510CM20 Comprensión de los conceptos clave (liquidez, solvencia, rentabilidad, etc.) a valorar en el análisis
A5742 510CM49 Diagnosticar la situación financiera y económica de la empresa a partir de la información contenida en los estado financieros (capacidad de análisis y síntesis)
A5755 510CM60 Interpretación de anotaciones contables
A5759 510CM64 Patrimonio empresarial: identificación de elementos y masas patrimoniales, y relaciones entre ellas
A5786 510CMT17 Elaborar y presentar un informe final en el que se plasmen los resultados principales y las conclusiones derivadas del análisis realizado
A5790 510CMT20 Habilidad para argumentar, emitir juicios de valor y expresarse de forma coherente e inteligible
A5800 510CMT3 Capacidad crítica, de análisis y síntesis de la información
A5803 510CMT32 Sintetizar los resultados del análisis y plasmar en un informe adecuadamente presentado las conclusiones más relevantes del mismo
A5805 510CMT34 Tener interés por los temas relacionados con la materia
A5806 510CMT35 Tomar decisiones
A5959 510CMAT35 Comprender la utilidad de la contabilidad como sistema de información y toma de decisiones en el mundo empresarial
A6017 510CMAT88 Conocer y adquirir destreza en la utilización de las herramientas de análisis de los estados financieros
A6031 510CMATT10 Aplicar la teoría a la práctica
A6053 510CMATT3 Capacidad de análisis y síntesis
A6058 510CMATT34 Toma de decisiones en función del análisis efectuado
A6063 510CMATT39 Utilizar en el análisis las fuentes de información disponibles
B724 510CT2 Aportar racionalidad al análisis y a la descripción de cualquier aspecto de la realidad económica
B725 510CT3 Contribuir a la buena gestión de la asignación de recursos tanto en el ámbito privado como en el público
B726 510CT4 Derivar de los datos la información relevante imposible de reconocer por no profesionales
B729 510CT7 Identificar las fuentes de información económica relevante y su contenido
B730 510CT8 Identificar y anticipar problemas económico-financieros relevantes en relación con la asignación de recursos, tanto en el ámbito privado como en el público
B740 510CTT17 Comunicarse con fluidez tanto de forma oral como escrita.
B743 510CTT2 Adquirir capacidades para la aplicación práctica de los conocimientos teóricos
B748 510CTT5 Capacidad de transmitir información, ideas, problemas y soluciones en cada una de las áreas que conforman la economía, tanto a profesionales del mismo nivel como a gestores o administradores (de lo público o de lo privado) que demanden sus servicios, tengan o no formación económica
B749 510CTT6 Pensamiento analítico
B752 510CTT9 Pensamiento crítico
C2 CMECES2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
C3 CMECES3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
C4 CMECES4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado

Resultados de aprendizaje
Resultados Competencias
Saber y comprender los contenidos de la materia A5701
A5805
A5959
A6031
B724
B726
C2
Interpretar las cuentas anuales de las empresas A5709
A5711
A5755
A5759
A6017
A6031
A6063
B729
B743
C3
Diagnosticar la situación económica y financiera de las empresas. A5699
A5742
A6053
B725
B730
B749
C3
Redactar, de manera sintética, informes con las principales conclusiones del análisis de estados financieros. A5786
A5790
A5800
A5803
A5806
A6058
B740
B748
B752
C4

Contenidos
Bloque Tema
BLOQUE I: FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS TEMA 1.- FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.1. La información empresarial
1.2. Los estados financieros de las empresas
1.3. El análisis de la información empresarial
1.4. Usuarios del análisis
1.5 Metodología del análisis de estados financieros
1.6. Técnicas tradicionales de análisis

BLOQUE II: ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO TEMA 2.- ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO (I)
2.1. Objetivos del análisis financiero
2.2. Los equilibrios patrimoniales
2.2.1 Análisis de las inversiones
2.2.2 Análisis de la financiación
2.3 Equilibrio entre inversiones y financiación
2.4. Análisis de la capacidad interna de generar liquidez
2.5 Análisis del estado de flujos de efectivo

TEMA 3.- ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO (II)
3.1. Cálculo y análisis del capital circulante
3.2. Ratios aplicables al análisis financiero
3.2.1 Análisis de la liquidez y solvencia a corto plazo
3.2.2 Análisis de la estructura financiera y solvencia a largo plazo
3.2.3 Análisis del equilibrio financiero
3.3 Análisis de los periodos medios de cobro y de pago
3.4 Regulación legal de la insolvencia. La ley concursal
BLOQUE III. ANÁLISIS ECONÓMICO TEMA 4.- EL ANÁLISIS ECONÓMICO (I)
4.1. Objetivos del análisis económico
4.2 Análisis vertical y horizontal de la cuenta de resultados
4.3 Análisis del punto de equilibrio
4.4 Análisis de otras categorías de costes

TEMA 5.- EL ANÁLISIS ECONÓMICO (II)
5.1 Análisis de la rentabilidad. Concepto y tipos
5.2 La rentabilidad económica o rentabilidad de los activos
5.2.1 El margen de beneficio
5.2.2 La rotación de los activos
5.3 La rentabilidad financiera o rentabilidad de los recursos propios
5.4 El coste efectivo de los recursos ajenos remunerados
5.5 Análisis del apalancamiento financiero
5.6. Otras medidas de la rentabilidad empresarial

Planificación
Metodologías  ::  Pruebas
  Horas en clase Horas fuera de clase Horas totales
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria 30 40 70
 
Trabajos 2 10 12
 
Sesión Magistral 22 23 45
 
Pruebas objetivas de tipo test 2 7 9
Pruebas prácticas 4 10 14
 
(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologí­as
Metodologías   ::  
  descripción
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria Los conocimientos teóricos se ilustrarán mediante el planteamiento y resolución de ejercicios y supuestos prácticos.
Trabajos A lo largo del curso pueden encargarse la realización de trabajos o la resolución de casos prácticos para que sean elaborados por los alumnos individualmente. Estos trabajos se tendrán en cuenta para la evaluación continua
Sesión Magistral La docencia de la asignatura se desarrollará a lo largo de 15 semanas, en dos sesiones semanales de 1,5 horas de duración, junto con otra sesión de una hora. Como ya se ha indicado, la metodología docente utilizada combina la lección magistral para las clases teóricas con la resolución de supuestos y ejercicios en las clases prácticas, fomentando, en todo momento, la participación del alumno en clase. Para ello, aún en las clases teóricas, se plantearán preguntas que susciten el razonamiento lógico y el debate entre los alumnos, ya que precisamente, la aplicación de las técnicas de análisis requiere, no solamente un conocimiento amplio de las mismas, sino también una adecuada interpretación de los resultados. Este diseño metodológico se corresponde con las competencias que los alumnos deben adquirir una vez cursada esta asignatura, incluso las de carácter transversal. Las destrezas se desarrollan a través del trabajo individualizado revisado, bien en las tutorías grupales o las atendidas de forma individual. En la sesión magistral, se exponen de forma oral los contenidos teóricos de los distintos temas con la ayuda de pizarra, cañón de proyección y materiales de apoyo disponibles en la plataforma moodle. Será necesario, para su total comprensión, que el alumno profundice en los mismos a través de la consulta de la bibliografía recomendada y del material de apoyo facilitado por el profesor.

Tutorías
 
descripción
Ademas de las tutorias grupales, el alumno puede contar con la ayuda de las tutorias virtuales dirigiendo un e-mail al profesor responsable de la asignatura.

Evaluación
  descripción calificación
Trabajos Se valorará la resolución de ejercicios y trabajos propuestos, realizados de forma individual. La resolución de ejercicios y la realización de los trabajos propuestos supondrá entre el 5% y el 10% de la nota de la asignatura
Pruebas objetivas de tipo test El conocimiento y comprensión de los conceptos teóricos de la asignatura se evaluarán por medio de varias pruebas parciales escritas de tipo test (cuestionarios), que supondrán entre dos y tres puntos de la nota final Las pruebas objetivas de tipo test supondrán entre el 20% y el 30% de la nota final
Pruebas prácticas La correcta aplicación de las técnicas de análisis en función de los objetivos perseguidos se evaluará mediante dos pruebas parciales escritas que consistirán en la resolución de ejercicios prácticos y la correcta interpretación de los resultados y que supondrán hasta seis puntos del total. De este modo se comprobará la correcta adquisición de competencias por parte del alumno, así como el nivel alcanzado en los resultados de su aprendizaje. Las pruebas prácticas supondrán el 60% de la nota
Otros También se valorará, como componente de la evaluación continua, la asistencia a clase, la actitud y el comportamiento y la participación activa del alumno en las clases La asistencia, actitud, comportamiento y la participación activa en clase se valorará entre un 5% y un 10% de la nota final
 
Otros comentarios y segunda convocatoria
<p class=&quot;MsoNormal&quot;>Se realizarán dos exámenes parciales, uno del análisis financiero y otro del análisis económico. En cada uno de ellos se realizará un examen teórico con preguntas tipo test y un examen práctico. Para aprobar un examen, tanto de teoría como de práctica, se ha obtener un mínimo de cinco puntos sobre un máximo de 10 puntos. Para poder compensar un examen con los méritos logrados en otro, se requiere obtener una nota mínima de 3 puntos (en teoría) y de 3,5 (en práctica) sobre un máximo de 10 puntos.</p><p class=&quot;MsoNormal&quot;>En todo caso, para aprobar la asignatura hay que tener aprobados o compensados los exámenes teóricos y prácticos.</p><p class=&quot;MsoNormal&quot;>Los alumnos que no logren superar la asignatura en la primera convocatoria, deberán examinarse en la segunda convocatoria de las partes correspondientes a las pruebas que no hayan logrado aprobar en la primera.&nbsp;</p><p class=&quot;MsoNormal&quot;>En la convocatoria extraordinaria de diciembre, en su caso, se realizará una prueba global teórica (mediante un examen tipo test) y una prueba práctica.&nbsp;</p><p class=&quot;MsoNormal&quot;>Durante el desarrollo de las pruebas no se permitirá manejar ningún material a excepción del cuadro de cuentas del PGC. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de dispositivos móviles y/o electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por la Comisión Permanente del Consejo de Gobierno de 29 de enero de 2015</p>

Fuentes de información
Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L., , Practicas de análisis de estados financieros, Editorial Sanz y Torres, Madrid, 2020
Rivero Torre, P., Análisis de balances y estados complementarios, Pirámide, Madrid, 2009 (2ª edición)
Rivero Torre, P., Análisis de balances y estados complementarios. Ejercicios resueltos y comentados, Pirámide, Madrid, 2012
Garrido Miralles, P. y Íñiguez Sánchez, R, Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera, Pirámide, Madrid, 2015, 3ª edición
Llorente Olier, J. I., Análisis de estados económico-financieros, Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2017
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L., , Análisis de estados financieros, Editorial Sanz y Torres, Madrid, 2020
Muñoz Merchante, Á., Análisis de estados financieros. Ejercicios y test, Ediciones Académicas, Madrid, 2009 (2ª edición)
Muñoz Merchante, Á., Análisis de estados financieros. Teoría y práctica, Ediciones Académicas, Madrid, 2009
Somoza López, A., Análisis de la empresa a través de la información contable, Pirámide, Madrid, 2020
Palomares, J. y Peset Mª José, Estados Financieros, Pirámide, Madrid, 2015

Complementaria García Lorenzo, R.; Velar Martín, L. A. y Cañadas Sánchez, Á. F, Análisis de estados contables en el PGC 2008, ESIC, Madrid, 2009
Urías Valiente, J.., Análisis de estados financieros, McGraw-Hill, Madrid, 1995
Bernstein, L. A., Análisis de estados financieros. Teoría, aplicación e interpretación, Ediciones S, Barcelona, 1993
González Pascual, J., Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Aplicaciones prácticas, Pirámide, Madrid, 2008 (2ª Edición)
González Pascual, J., Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Fundamentos teóricos y aplicaciones, Pirámide, Madrid, 2008 (2ª Edición)
Rojo Ramírez, A. A., Análisis económico-financiero de la empresa. Un análisis desde los datos contables, Garceta Editorial, Madrid, 2011
Alsina, R., Aplicación en excel para el análisis de balances (contiene CD-ROM), , Profit, Barcelona, 2008
Gómez, F., Aplicación en excel para la elaboración del estado de flujos de efectivo (contiene CD-ROM), Profit, Barcelona, 2012
Archel Domenech, P; Lizarraga Dallo, F; Sánchez Alegría, S. y Cano Rodríguez, M., Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación, Pirámide, Madrid, 2015 (5ª edición)
Carrasco Gallego, A., Donoso Anes, J. A. et altri, Estados financieros. Teoría y casos prácticos, Pirámide, Madrid, 2009


Recomendaciones


Asignaturas que se recomienda haber cursado previamente
CONTABILIDAD FINANCIERA / 00510006